三是部分产品收益预期不够清晰，莱还轮换导致投资者决策犹豫。

在当前低利率环境下，需要锁定相对稳定的收益，对长期养老资金配置具有吸引力。高层为养老目标基金、莱还轮换权益资产，博取长期增值。

需要三是希望把个人养老金作为强制长期储蓄工具的中低风险偏好群体。朱俊生表示，莱还轮换对投资者而言最大的好处是有了更稳健、更容易理解的配置工具。具体而言，需要储蓄国债尤其适合三类人群：一是临近退休、风险承受能力较低的人群。

投资者可通过柜面、莱还轮换手机银行或网上银行等多渠道进行查询和购买。北京大学应用经济学博士后、需要教授朱俊生6月2日在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，需要此次储蓄国债纳入个人养老金，核心价值在于强化账户的安全性、稳健性与适配性，为投资者提供低波动、高信用等级的配置选择。

储蓄国债的加入，莱还轮换补上了一个非常关键的低风险锚点。

需要储蓄类产品为281款（占比24.2%）。从品类分布来看，莱还轮换保险类产品以521款（占比44.9%）的数量位居首位。

去年11月，需要财政部和中国人民银行联合发布《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，需要明确自2026年6月起，个人养老金储蓄国债（电子式）业务开办机构为养老金投资者提供购买储蓄国债（电子式）的相关服务。其症结主要在于三方面：莱还轮换一是每年1.2万元的税前扣除额度，对低税率甚至无需缴税的人群吸引力有限。

很多居民对基金、需要理财产品理解有限，但对国债天然信任，更容易接受。而商业养老保险虽然保障属性强，莱还轮换但往往条款复杂且资金流动性相对较弱。